Главная / Экономика / Анализ финансового состояния

Анализ финансового состояния

Коэффициенты ликвидности характеризуют способность предприятия погашать краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Коэффициент абсолютной ликвидности по состоянию на 31.12.2014 г. составил 0,2 и показывает, что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения покрывают 20% краткосрочных обязательств Общества. Коэффициент срочной ликвидности по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. уменьшился на 0,1. Коэффициент текущей ликвидности по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. снизился на 0,14. Отрицательная динамика показателей по сравнению с прошлым годом обусловлена увеличением суммы краткосрочных обязательств из-за реклассификации привлеченных кредитов из долгосрочных в краткосрочные вследствие приближения срока их погашения и формированием оценочных обязательств по судебным разбирательствам, незавершенных на отчетную дату. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение и существенно не изменился за последние три года.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от заемных средств и определяют степень риска для кредиторов. Коэффициент автономии собственных средств показывает долю собственных средств в общей сумме активов Компании. По итогам 2014 г. значение коэффициента существенно не изменилось. Отношение совокупного долга к EBITDA является показателем долговой нагрузки и характеризует способность компании погашать задолженность перед кредиторами за счет операционного денежного потока. Значение показателя по итогам деятельности Компании за 2014 г. составляет 1,67. Уменьшение значения показателя относительно предыдущего года связано с ростом EBITDA.

По сравнению с аналогичным периодом 2013 г., показатели деловой активности снизились. Динамика показателей деловой активности объясняется превышением темпа роста дебиторской задолженности над темпом роста кредиторской задолженности. Компания обладает способностью в полной мере выполнять свои кредитные и долговые обязательства без потери финансовой устойчивости.

Наименование показателя31.12.201231.12.201331.12.2014Изменение (2014/2013)
Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,20 0,12 0,20 0,08
Коэффициент срочной ликвидности 0,75 0,81 0,71 -0,10
Коэффициент текущей ликвидности 0,94 0,93 0,79 -0,14
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -0,08 -0,09 -0,27 -0,18
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии (финансовой независимости) 0,62 0,56 0,53 -0,03
Отношение совокупного долга к EBITDA 2,04 2,24 1,67 -0,57
Показатели рентабельности
Рентабельность собственного капитала (ROE) 2,01 1,51 6,24 4,73
Рентабельность совокупных активов (ROTA) по прибыли до налогообложения 1,62 2,17 3,97 1,80
Рентабельность продаж по EBITDA 8,70 9,65 12,43 2,78
Показатели деловой активности
Соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности 0,77 1,38 1,01 -0,37
Соотношение совокупной дебиторской и кредиторской задолженности 0,67 0,90 0,87 -0,03
Соотношение наиболее ликвидной дебиторской и кредиторской задолженности 1,11 1,54 1,80 0,26
Наверх